한화솔루션은 재무 건전성 강화와 태양광 혁신 기술 투자를 위해 2조4000억원 규모의 유상증자를 추진한다. 26일 이사회 결의를 통해 중장기 성장 대응과 재무구조 개선을 목표로 신용등급 하락 위험에 대한 선제적 대응에 나섰다.

이번 유상증자를 통해 누적된 차입금을 상환하고 재무 건전성을 높이는 한편, 신재생에너지 생산 라인을 고출력·고효율 중심으로 전환할 계획이다. 이를 기반으로 2030년까지 연결 기준 매출 33조원, 영업이익 2조9000억원 달성을 목표로 중장기 성장 로드맵을 구축한다.

유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행된다. 신주 배정 기준일은 5월 14일이며, 발행가액은 6월 17일 확정된다. 구주주 청약은 6월 22일부터 23일까지며, 실권주 일반 공모 청약은 6월 25일부터 26일까지다.

한화솔루션은 이번 유상증자에 앞서 지난 2년간 1조6000억원 규모의 자산 매각과 7000억원 규모 신종자본증권 발행 등 자구책을 시행해 재무구조 개선을 노력해왔다. 그러나 글로벌 태양광과 화학 산업의 업황 둔화로 신용등급 하락 우려가 커져 추가적인 자본 확충이 필요하다고 판단했다.

확보된 자금 중 약 1조5000억원은 회사채, 기업어음, 한도대출 상환 등에 사용해 2026년까지 연결 부채비율을 150% 미만으로 낮추고 순차입금을 약 9조원 수준으로 관리할 방침이다. 장기적으로는 2030년까지 연결 부채비율 100%, 순차입금 7조원 수준으로 재무 건전성 강화를 추진한다.

투자 재원 9000억원은 향후 3년간 미래 성장 분야에 배분된다. 태양광 분야에서는 페로브스카이트 탠덤 파일럿 라인 구축에 1000억원을 투자해 신뢰성, 공정 안정성, 양산성 검증 후 양산 전환 기반을 마련할 계획이다. 이후 파일럿 라인 운영 경험을 바탕으로 GW 규모 탠덤 양산 라인과 탑콘 생산 능력 확대에 8000억원을 투입한다.

탑콘은 고효율·고출력 차세대 N형 태양전지 기술로 기존 PERC 기반 구조를 고도화해 셀 효율과 출력 성능을 개선한 제품이다. 탠덤 전환을 위한 중간 단계 기술로도 활용된다. 글로벌 태양광 업체들은 고효율·고출력 제품 중심으로 생산 능력을 전환하고 있다.

한화솔루션은 이날 향후 5년간 연결 당기순이익의 10%를 주주환원 재원으로 활용해 배당이나 자사주 매입·소각 등에 사용할 계획이라고 밝혔다. 보통주 기준 주당 배당금 300원에 못 미칠 경우에도 최소 배당금 300원을 보장한다.

한화솔루션 남정운 케미칼 부문 대표와 박승덕 큐셀 부문 대표는 신재생에너지·고부가가치 소재 등 핵심 성장 투자를 지속해 중장기 사업 경쟁력과 이익 창출 기반을 강화한다는 입장을 밝혔다. 또한 차입금 상환과 사업 성장에 따른 주주환원 확대를 통해 재무 건전성 제고에 힘쓸 계획이라고 전했다.